今日市场并未保持昨日强势的局面，反而维持窄幅整理，午后分时出现回落。

盘面上，小金属、塑料制品、小家电、IT服务、半导体、能源金属、互联网电商等表现强势，处于行业涨幅榜前列。

题材概念，光刻机、sora概念、华为盘古、草甘膦、国产操作系统、云办公等概念亦有所表现。

消息面，7月26日至7月29日，2025世界人工智能大会（WAIC）启幕，华为将首次线下展出昇腾384超节点真机。华为此前推出昇腾超节点技术，实现业界最大规模的384卡高速总线互联。

技术面，今日指数波动收窄，分时大部分时间黄线领涨蓝线，市场具备一定赚钱效应。尤其盘面上科技方向明显活跃，科创50指数分时快速走高，本身前期走的一般，这个位置活跃也不排除资金的高切低。但很显然其他方向走的一般，交投情绪扩散带动不理想。轮动分化下市场还有震荡预期，继续留意5日线和3555的支撑情况。

为了帮助投资者朋友更好的把握华为算力领域相关的机会，源达研究院梳理了相关行业逻辑和质优标的：

1.1华为算力产业链

华为算力以鲲鹏、异腾为体系，打造坚实的算力底座。1）鲲鹏系列：鲲鹏系列性能优越，安全可靠性获国家级认证。在企业级芯片领域，海思产品矩阵齐全，不论是在工业、能源、交通、工控等领域的MCU芯片，还是更高算力的MPU芯片方向，海思各款式均具备较高的性能配置。根据中央处理器安全可靠测评结果（2024年第1号），华为海思旗下的鲲鹏920V200因性能突出被列入优等评级，在国产CPU品类中处于领先地位。2）昇騰910C：接力AI芯片国产替代，挑战英伟达在中国市场的主导地位。据华尔街日报和路透社报道，昇腾910C芯片目前正在接受中国多家网络和电信公司的测试，华为计划最快于今年10月开始出货。其中，字节跳动、百度和中国移动等多家公司均对该芯片拥有采购需求。目前，华为已经开始向潜在客户展示昇腾910C，围绕70000多份芯片订单进行了谈判，订单总价值可能高达20亿美元。并且部分客户称其性能可与英伟达的H100芯片媲美。就性能而言，产业研究机构SemiAnalysis的分析师认为，昇腾910C的性能有望超过另一款英伟达正在研发的对华出售芯片——B20。

1.2建议关注

1）神州数码：公司由产品分销商到“大华为”合作，向全面数字化解决方案提供商转型。自2018年以来，公司不断深化与华为的合作，共同启动“大华为”战略，实现双方互利共赢的局面。公司在2019年加入鲲鹏生态以及与厦门市签署战略合作协议，加速其信创产品的研发和创新。2020年，公司全面推进信创产业的发展，成功推出了自有品牌“神州鲲泰”系列产品，为客户提供了更多样化的解决方案。2022年，公司率先发布“数云融合”的新战略，推动数字经济的快速发展。

2）拓维信息：公司围绕华为，强化全产业链国产AI能力。1）AI硬件领域：公司是华为升腾整机的首批合作伙伴，基于“鲲鹏+升腾AI”算力底座，推出AI服务器、AI集群、AI小站、软硬一体机、高性能服务器等近10余款“兆瀚”智能计算产品。2）大模型领域：公司较早地开展了AI大模型面向行业侧的研发与应用探索，基于盘古大模型率先发布交通行业CV大模型，并携手华为共同发布城市大模型联合解决方案。3）AI软件应用领域：公司打造了自有AI中台，并基于晟腾AI技术底座，结合20余年行业数字化技术与经验，成功在交通、制造、考试等多个重点行业树立了行业标杆。

投资顾问 王玉倩，投资顾问，执业登记编号：A0190621030001。

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